ESTADO
DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS.
Concepto y Elaboración
El estado de origen y aplicación de fondos,
también conocido como el estado de fuentes y aplicación de fondos o el estado
de fuentes y uso de fondos, es un estado financiero auxiliar o complementario,
elaborado y utilizado con el objetivo de conocer de dónde provinieron los
recursos de la organización en un periodo determinado (origen de fondos) y que
destino se dio a tales recursos (aplicación de fondos). El estado de origen y
aplicación de fondos expone cuales fueron las fuentes de recursos que tuvo la
empresa en su actividad y la aplicación y distribución que se hizo de estos
recursos en el mismo periodo.
Se considera un fondo todo recurso económico, que la
empresa tiene disponible para llevar a cabo las actividades de explotación
El Estado de Origen y Aplicación de Fondos es una
herramienta más del Análisis Económico /Financiero a través del cual se
obtienen las variaciones que han ocurrido en las masas patrimoniales de una
empresa mediante la comparación de las mismas entre dos ejercicios contables
con el fin de determinar cuáles han sido las fuentes que se han generado en
dicho periodo de tiempo como resultado del ciclo de explotación de la empresa y
en que han sido aplicadas o usadas las mismas.
Dicho en otras
palabras cuales han sido los fondos o los recursos económicos - financieros que
ha generado la empresa producto de su gestión y en que han sido aplicados o
utilizados los mismos. De ahí su importancia para conocer si nuestra actividad
ha sido desarrollada con la eficiencia esperada y que los resultados económicos
obtenidos respondan a los objetivos y estrategias económico – financiera que se
haya trazado la empresa
Una gran mayoría de autores califican a este estado como
estado de origen y aplicación del fondo de rotación. Este planteamiento se basa
en el hecho de que todas las variaciones de las masas patrimoniales se van a
ver materializadas en el corto plazo, es decir, en el Circulante de la empresa
o lo que es lo mismo en su Fondo de Rotación o Capital de Trabajo hasta tal
punto que las variaciones que ocurren en éste quedan explicadas tanto por las
propias variaciones de los elementos del propio circulante como de las
restantes masas que componen la estructura económica financiera de la empresa.
VARIACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.
El Capital de Trabajo se define:
Como los fondos o recursos con que opera una empresa a corto plazo, después de
cubrir el importe de las deudas que vencen también en ese corto plazo. Se calcula
determinando la diferencia entre el Activo Circulante y el Pasivo Circulante,
por lo tanto la existencia del Capital de Trabajo se vincula con la condición
de Liquidez General de la Empresa.
El
análisis de las Variaciones del Capital de Trabajo se calcula de la forma
siguiente:
·
Se determina la Variaciones del Capital de
Trabajo:
1- Se
totalizan las variaciones de Activos Circulantes (detallándose los aumentos o
disminuciones).
2- Se
totalizan las variaciones de Pasivos Circulantes (detallándose los aumentos o
disminuciones).
3- Se
determina el aumento o disminución del Capital de Trabajo, por la suma
algebraica de las variaciones del Activo y Pasivo Circulante.
·
En el ejercicio económico se prepara el
cálculo de las Fuentes, agregándole los gastos que no representa desembolsos en
efectivo (Depreciaciones, Amortizaciones, Reservas para Cuentas Incobrables,
etc.) a la utilidad del período.
·
A
ello se le adicionan las variaciones en disminución de los Activos no
Circulantes y las variaciones en aumento de los Pasivos no Circulantes y del
Patrimonio. La sumatoria de todos estos factores dará por resultado el total de
Fuentes.
·
Se prepara el cálculo de las aplicaciones,
relacionado todas las variaciones en aumento de los Activos no Circulantes y
las variaciones en disminución de los Pasivos no Circulantes y del Patrimonio.
·
La sumatoria de todos esos valores dará por
resultado el total de Aplicaciones.
·
Finalmente, la suma algebraica del total de
las Fuentes menos las Aplicaciones debe coincidir con la variación (aumento o
disminución) del Capital de Trabajo que fue calculada originalmente.
VARIACIÓN DE LAS DISPONIBILIDADES.
Disponibilidades: son todas las
cuentas que registran dinero en efectivo y todos los documentos que representan
dinero en efectivo que no estén sujetos a ninguna condición.
Ej:
Caja, BAnxo x c/c, Banco x Plazo fijo, Bcox caja de ahorro, moneda extranjera 8
siempre y cuando este cotizada en el país), fondo fijo.
En primer lugar debemos tener
presente que nuestras disponibilidades monetarias pueden estar compuestas por
la suma de más partidas: si tenemos un trabajo y todos los meses recibimos un
sueldo, si tenemos una casa de propiedad que hemos alquilado a alguien y cada
mes recibimos una renta, que en este caso es el alquiler, si hemos ahorrado
dinero que tenemos depositado en un banco, periódicamente recibimos los
intereses por nuestra inversión. Dados estos supuestos, si nuestro empresario
nos aumenta el sueldo, recibimos más dinero, o bien si aumentamos el alquiler a
nuestro inquilino, percibiremos una renta mayor, si además el nivel de los
intereses aumenta, tendremos más dinero en nuestra cuenta bancaria. En cada
caso disponemos de una mayor cantidad de dinero. Esto puede permitirnos acceder
a nuevos bienes que antes no podíamos adquirir, o bien comprar una mayor
cantidad de bienes de los que ya utilizamos.
El
estado de origen y aplicación de fondos muestra, desde el punto de vista
financiero, el origen de los fondos y su aplicación. Es importante por cuanto
permite evaluar la capacidad del ente para generar recursos financieros que le
permitan cumplir con sus obligaciones.
·
Debe brindar información sobre:
·
los fondos generados por los resultados
ordinarios.
·
los fondos generados por los resultados
extraordinarios.
·
los otros fondos, separando los aportes
de los propietarios.
·
las aplicaciones, separando las
distribuciones de los propietarios.
·
total de orígenes.
·
total de aplicaciones.
·
variación neta de los fondos del
período.
PREPARACIÓN DEL INFORME DE ESTADO DE
ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS.
El Estado de origen y aplicación se
prepara relacionando todos los orígenes con las aplicaciones, deben tenerse en
cuenta los siguientes aspectos:
Los
totales de "orígenes" y "aplicaciones" deben ser iguales.
Las utilidades netas después de
impuestos son normalmente el primer origen y los dividendos la primera
utilización.
La depreciación y los aumentos en
los activos fijos se relacionan en segundo lugar para facilitar su comparación.
Los orígenes se relacionan en la
izquierda del estado y las aplicaciones a la derecha. El cambio neto de capital
contable se calcula agregando ventas de acciones o deduciendo la readquisición
de acciones de la diferencia entre las utilidades netas después de impuestos y
dividendos por caja.